買賣法則

１、價格窄幅整理，而成交量呈逐波遞減或者溫和放大、均線形成黃金交叉或者一致向上，或者均線粘合、多頭排列，且周Ｋ線也出現類似的圖形，可買入。

２、均線空頭排列且成交量分布不規則，量大而漲幅小，上影線長，高位震蕩劇烈，價格屢創新低，可作為賣出依據。

３、 打壓、整理時逢底吸納，往上突破時要注意回蕩，必漲形態可適當跟風，頭部形成當堅決派發。打壓指：連續下跌趨勢變緩，且成交量遞減萎縮；或者放量下跌但下 檔接盤出奇的大。整理指：股價盤整，而成交量萎縮變小。底部指：盤輕、價窄、量縮，均線走平，大眾獲利籌碼少。必漲指：放巨量上攻之后出現再度放量調整， 但調整幅度明顯變小同時均線系統強烈向上，屬上升換檔態。

４、漲前特征：①當曰收市與昨曰最高比小于２％大于－２％；②除實體上移或收十字Ｋ線當天不創三曰內新低；③均線距小于２％或窄幅整理。

５、選股原則：①震蕩小(３％)；②平底、圓底、均線上升(探底)十字星；③均線向好(金叉或粘合)；④盤子輕；⑤實體從均線處冉升；⑥周Ｋ線呈突破或者調整到位之勢。

６、下跌之前：①均線系統助跌，且有進一步加速下移之勢；②成交量分布極不規則；③上影線明顯偏長，陽線實體總體偏小；④高低點每天下移，并有加速之勢。

７、上漲之前：①成交量極度萎縮；天量出現在現價下面；②股價堅挺，窄幅盤整；③中線指標由弱轉強，短線指標強勢調整；④均線走平，短期在上；有些股出現長尾Ｋ線.

８、股市分析次序：⑴看大盤：５分種、１分種成交明細量價是否配合？短線指標３０分種、６０分種Ｋ線有否上升空間？震蕩否？⑵尋個股：啟動時形態好,價量配合理想，有板塊效應，離阻力區較遠，均線穩步上升。⑶找題材：看個股異常波動同近期何種消息有關，可加大操作可信度。

９、３０次均線反翻原理(一般情況)：當股價有效跌破30次均線，其下跌第一目標為從高位下來的區域a到現價b的差距，到位后若得不到成交量的支撐，其第二下跌目標為前次下跌的２倍..依次類推；反之，漲的時候突破３０次均線其上漲目標預測也類似。

１０、向好種種：窄幅有望變成寬幅，縮量有望變成放量，探低有望發生上行，均線升有望趨勢變好，多頭排列漲勢強烈，上影線短拋盤輕，下影線長支撐大，量比變大、小有資金介入。

金叉交叉形態

金叉形態是股價看漲的信號，也是我們把握好建倉機會盈利的機會。均線完成金叉形態以后，我們應該考慮建倉買入股票。不同周期的均線完成金叉形態以后，我們可以通過MACD指標來挖掘交易機會。該指標看漲的時候，我們更容易確認金叉形態。金叉形態的提示效果非常好，是我們能夠操作的重要機會。

實戰要點：如圖所示，日K線圖中顯示，30日均線金叉穿越60日均線，是重要的建倉信號。圖中DIF線快速回調0軸線的時候，確認了均線金叉形態形成，是我們開始買入股票的時刻。在價格回升期間，建倉之后我們的盈利空間較大。從成交量來看，圖中C位置的成交量明顯放大，量能達到高位以后，這是主力投資者短線介入的信號。隨著天量成交的出現，該股回調以后確認了均線的金叉形態，我們考慮建倉以后很容易獲得收益。

死叉形態是股價看跌的信號，也是我們把握好賣點的機會。均線完成死叉形態以后，我們應該考慮做空。不同周期的均線完成死叉形態以后，我們可以通過MACD指標來挖掘交易機會。該指標跌破0軸線時，我們就能夠確認死叉形態形成。死叉形態的提示效果非常好，一旦我們做空交易，就能夠減少很多損失。

實戰要點：如圖所示，日K線圖中顯示，當股價震蕩回升的時候，跳空下跌的價格形態提示我們該股已經成功見頂。接下來的時間里，我們應該在均線死叉出現的時候賣出股票了。30日均線跌破60日均線的時刻，是股價加速回落的信號，也是我們可以把握的做空機會。從籌碼圖來看，圖中E位置顯示的籌碼獲利率為26%，表明僅有極少數投資者處于盈利狀態。而空頭趨勢發酵的時候，圖中F位置的少量籌碼很難支撐股價回升。這個時候，做空交易機會已經成熟。

從成交量來看，圖中C位置的量能顯著位置，表明股價走勢很弱，投資者觀望氣氛濃重。這個時候，價格回調將延續下來。從重要的MACD指標來看，圖中DIF線即將跌破0軸線的時候，是均線死叉形態出現的時刻。我們判斷均線死叉即將形成，減少持股可以降低虧損。

實戰要點：如圖所示，日K線圖中顯示，當均線死叉形態出現以后，我們做空可以規避很多損失。圖中股價雖然反彈到60日均線，但是反彈空間有限，這不能改變價格回落趨勢。而我們如果考慮做空，應該在價格反彈至均線的時候減倉。從成交量來看，圖中C位置的成交量處于低位運行，表明量能較小，該股反彈空間受限。縮量期間，價格反彈空間也不會太大，我們判斷均線位置壓力較大，做空可以避險。從MACD指標來看，DIF線跌破0軸線以后，均線死叉就已經得到確認。當DIF線繼續回落的時候，均線向下發散的趨勢延續，我們很難有更好的盈利機會。

多條均線上方買入定式

股價在中低位震蕩的時候，均線逐漸靠攏，甚至黏合在一起，這說明不同時期的股民持股成本開始接近，有利于主力拉升。當股價以陽線突起，穿越多條均線，宣告莊家開始發動攻勢，短線交易者正好趁機買進。這種股票大多是牛股，需緊緊抱牢。但是，這個方法只有買入信號，沒有固定的賣出信號，一般來說，看交易者使用哪條均線，當股價跌破所使用的那條均線時，就可以賣出止盈了。

如圖3-19所示，大連三壘（002621）的股價從低位橫盤上行，多條均線逐漸黏合在一起，當股價站上多條均線時，顯示出多頭的超強實力，這是股價發動攻勢的表現，配合成交量逐步放大的態勢，交易者此時應果斷買進，不可錯失買進良機。

圖3-19

如圖3-20所示，亞瑪頓（002623）的股價跌勢漸緩，均線在低位逐漸黏合在一起，短線交易者可密切關注這種類型的股票，均線向上發散，股價站上5日、10日、20日、30日和60日均線，股價向上拉起，后市極具爆發力，交易者此時進場不僅安全，后市的上升空間也很大。

圖3-20

【均線賣出定式】

一、10日均線賣出定式

10日均線賣出定式要同時滿足以下兩個條件才成立：

首先，連續兩日收盤價在10日均線下方：

其次，10日均線向下走空。

當股價的收盤價連續兩日在10日均線的下方，意味著股價短線走弱，有可能進入調整。如果此時10日線開始轉頭向下，則需將手中股票拋出。

需要注意的是，這個形態是一個賣出定式，與上一章的“10日線交易系統”不是一回事，兩者并不沖突，請讀者朋友注意理解。

交易者對于10日均線賣出法成立條件的認識，往往會有比較明顯的錯誤，沒有把連續兩天跌破10日均線和10日均線走空結合起來使用，往往在股價連續兩天跌破10日均線，但10日均線依然走多的情況下，就賣出。對賣出條件的正確理解是，連續兩日跌破10日線且10日均線向下走空，此時賣出定式才成立。

圖4-1

如圖4-1所示，新南洋（600661）第一個箭頭處，股價連續兩日收盤價跌破10日均線，但10日均線未走空，不符合10日均線賣出法，可以繼續持有。第二個箭頭處，股價連續兩日收盤價跌破10日均線，而且還有10日均線走空的配合，賣出條件成立，這就成功避免了后期股價下跌的風險。

如果在平時的交易中能經常關注10日均線的變動，并且在賣出條件成立后，嚴格執行操作紀律的話，不但回避了股價短線回調的風險，也避免了資金的 損失。

圖4-2

如圖4-2所示，西南藥業（600666）在箭頭處滿足連續兩日收盤價跌破10日均線的條件，10日均線走空，此時便可賣出，如此操作，便可成功避免股價后期大幅下跌的意外損失。

在技術指標里，10日均線作為一個簡單明了的買賣方法，交易者可以快速學習并掌握，就算是新股民也能輕易掌握。

圖4-3

如圖4-3所示，中銀絨業（000982）股價從5.78元一直跌下來，股價收盤價一直都在10日均線下方，并且10日均線走空，此時，交易者不宜考慮買進，要果斷賣出。據此進行的賣出操作，簡單、容易上手。

許多人都知道順勢而為的理論，做股票要順從趨勢的方向，不能太主觀，而10日均線正是體現這種順勢而為的精神，當股價的收盤價在10日均線下時，可以認為短期趨勢是向下的，不能買進，而要賣出。

但是，交易者需要注意的是，10日均線賣出法有一個缺陷，即在震蕩行情中并不適用。震蕩行情中，它釋放信號過于頻繁，有時給出的買賣信號較多，會有小虧損出現。只要避免在震蕩行情中使用，10日均線操作方法總體上是大賺小虧，若長期運用此法，則穩賺不虧。

圖4-4

如圖4-4所示，蒙草抗旱（300355）的莊家手法非常兇悍，不斷拉升回調，重復多次，信號頻現，10日均線賣出法在這只股票中的使用致使小的虧損不斷出現。因此，在這種震蕩行情中，不適合用10日均線賣出法，交易者應盡量避免這種類型的股票。

然而，世界上并沒有只賺不賠的方法，能夠做到大賺小賠就可以笑傲股林。10日均線賣出法作為簡單和有效的投資方法，需要交易者長期的不斷實踐。只有堅持這樣的操作原則，才能很好的應用，發揮此法的功效。

圖4-5

如圖4-5所示，錫業股份（000960）出現三次買進賣出的機會，一次小幅獲利，一次大賺，一次小虧，總體來說還是大賺的。因此，只要交易者長期堅持實踐此方法，嚴謹恪守交易紀律，整體獲利水平并不低。

二、均線死叉賣出定式

前面講述的是參考一條均線的賣出法，現在要和大家介紹的則是結合另一根均線，來研判賣出時機。通過觀察兩條均線，能更直觀地發現賣出條件。5日均線死叉10日均線的賣出方法是在10日均線賣出法的基礎上延伸出來的，也要同時滿足以下兩個條件才成立：

首先，連續兩日收盤價在10日均線下方：

其次，10日均線走空。

當5日均線從上往下交叉比其周期更長的10日均線時，稱為“死叉”。從字面上就可以看出，死叉是個貶義詞，在實際操作中，我們就可以利用均線之間的死叉來進行相應的賣出操作。當出現死叉時，個股下跌的概率總是要大于上漲的 概率。

如圖4-6所示，豫能控股（001896）日K線中的兩條均線分別為5日均線和10日均線，當5日均線從上往下交叉10日均線時，形成死叉，并且股價連續兩日收盤價在10日均線下方，此時可以賣出。只要按照這樣的金叉買，死叉賣的方法，基本上都能獲得階段性的收益。然而，考慮到指標的滯后性，即先有股價下跌才有死叉形成，因此，在股價欲形成死叉的時候就可以進行減倉操作，而不是等死叉形成之后再賣出。

在此要提醒交易者的是，前面提到的兩個條件要同時滿足：首先，連續兩日收盤價在10日均線下方：其次，10日均線走空。這樣才符合5日均線死叉10日均線的賣出法。

圖4-7

如圖4-7所示，鴻達興業（002002）在第一個箭頭處，未同時滿足兩個條件，所以，不符合5日均線死叉10日均線的賣出法，還未到賣出時機。第二個箭頭處才是真正滿足兩個條件的時機，此時要果斷賣出止盈。