原標題:一位猶太交易員的肺腑之言:牢記中國股市十大鐵律,你就能快速盈利

先給大家講一個故事：

在16-17世紀，航海業非常火爆潛力巨大，海外貿易很賺錢。當時很多荷蘭人在東印度群島一帶做香料生意，為了讓先回國的香料和后回國的香料都能賣出好價錢，荷蘭商人們建立了東印度公司以壟斷該海域的所有貿易。

海外貿易很賺錢,但是出海需要錢,想做更多貿易，就要擴大規模，造更多船同時出海貿易。所以公司需要向外借錢（一般來說，當時借錢的對象主要是達官顯貴或者專業放貸的），但是出海也很危險，如果很多船沉了或者被海盜搶了，公司就賺不到錢，更別說還錢了。

怎么辦呢？東印度公司想出了一種新的借錢方式：這筆借款沒有固定利息，也沒有約定歸還本金的時間。你將一直都是我的債主，我每次出海回來都會給你支付利息。如果我賺的多，你賺的利息也會多，我保證遠超過一般的貸款利息；如果我沒賺到錢，你也賺不到利息，然而這會是非常少見的；如果我虧光了，你的本金就拿不回去，但這件事情幾乎不可能發生。

總之，如果你相信我能賺錢——賺很多錢，你就應該借錢給我！

于是東印度公司向荷蘭全體公眾借錢，借條的名字就叫做 “股票”，債主的名字就叫做 “股東”，利息的名字就叫做 “股息或者紅利”。那時的公眾持有股票的目的只有一個——分享公司的成長紅利。

于是，這樣就形成了如今的股票市場，在股票市場又分為一級市場。

我們把一級市場稱為初級市場也稱發行市場，在這個市場上投資者可以認購公司發行的股票。通過一級市場發行人籌措到了公司所需資金，而投資人則購買了公司的股票成為公司的股東，實現了儲蓄轉化為資本的過程。

主要功能：從企業的角度來說，一級市場可以為企業資金需求者提供籌措資金的渠道；站在投資者的角度來說，投資者可以對企業進行價值投資，投資者成為企業股東，投資期間投資者不僅可以獲得固定的紅利收入，還可以在企業上市后獲取高達幾倍甚至幾十倍的股票溢價，不需要投資者每天看盤。

以上我們知道了一級市場，接著我們繼續來看：

在東印度公司的鼎盛時期，由于其驚人的紅利回報，有“誰不買它的股票，簡直就是傻瓜”之說，民眾于是爭先恐后的想買東印度公司的股票（也可以說成，爭先恐后的想把自己的錢借給東印度公司），當時幾乎每個荷蘭人都是東印度公司的股東。

但是呢，公司發行的股票數目是有限的（我們借這么多錢就夠用啦），而且一旦錯過發行期就買不到。還想買更多股票的人怎么辦呢？

那就只能從其他投資者手中購買啦。

于是這個名叫 “股票” 的借條變成了可交易的商品。這個商品的定價雖然是由交易雙方協商，但總體來說是根據東印度公司的貿易好壞而制定。

商品貿易本就是一種從買賣的差價中賺取利潤的活動。當股票也變成了商品，也就有了 “股票的商人” 專門從股票的買賣中賺錢。

于是就形成了二級市場，也成為流通市場，是有價證券進行買賣交易的場所。

二級市場是一個資本市場，使已公開發行或私下發行的金融證券買賣交易得以進行。換句話說，二級市場是任何舊金融商品的交易市場，可為金融商品的最初投資者提供資金的流動性。這里金融商品可以是股票、債券、抵押、人壽保險等。

主要功能：二級市場在于為有價證券提供流動性，使證券持有者隨時可以賣掉手中的有價證券，得以變現。也正是因為有價證券的變現提供了途徑，所以二級市場同時可以為有價證券定價，來向證券持有者表明證券的市場價格。

一級市場和二級市場的聯系

初級市場所提供的證券及其發行的種類、數量與方式決定著二級市場上流通證券的規模、結構與速度，而二級市場作為證券買賣的場所，對初級市場起著積極的推動作用。

二級市場上的證券供求狀況與價格水平等都將有力地影響著初級市場上證券的發行。

因此，沒有二級市場，證券發行不可能順利進行，初級市場也難以為繼，擴大發行則更不可能。

總結為一句話就是一級市場是發行的市場，二級市場是流通的市場。

任正非：上市造福員工,但失去創業者本質色彩

華為創始人、CEO任正非首次面對國內媒體接受采訪。期間，任正非一再強調，華為不片面追求企業規模，華為的發展不缺資金，因此不會進入資本市場，絕對不上市。“如果大量資本進入華為，就會多元化，就會摧毀華為20多年來還沒有全理順的管理。”華為上市會造富一大批公司員工，“這可能會讓我們越來越懶惰，失去奮斗者的本質色彩”。

順豐王衛：企業將變得和當今社會一樣浮躁

身 為順豐的掌門人王衛同樣是個“油鹽不進”的人，談到上市，王衛說，“上市的好處無非是圈錢，獲得發展企業所需的資金。順豐也缺錢，但是順豐不能為了錢而上 市。上市后，企業就變成一個賺錢的機器，每天股價的變動都牽動著企業的神經，對企業管理層的管理是不利的。我做企業，是想讓企業長期地發展，讓一批人得到 有尊嚴的生活。上市的話，環境將不一樣了，你要為股民負責，你要保證股票不斷上漲，利潤將成為企業存在的唯一目的。這樣，企業將變得很浮躁，和當今社會一 樣的浮躁。”

老干媽陶華碧：一上市，就可能傾家蕩產

老干媽的創始人陶華碧曾說，“我堅決不上市，一上市，就可能傾家蕩產。上市那是欺騙人家的錢，有錢你就拿，把錢圈了，喊他來入股，到時候把錢吸走了，我來還債，我才不干呢。所以一有政府人員跟我談上市，我跟他說：談都不要談！免談！你問我要錢，我沒得，要命一條。”

在聯想一下股市的大漲大跌的情況，你是否情緒了股市究竟是什么了？

鄭重建議各位，中國股市的一切體系和基因，不到完全健康的那一天，你最好不要輕易觸碰，即使你真的碰了也請記得風險！

這個領域的特點是學歷低的騙子，和博士騙子都并存。騙人的手段各種高明,內幕、假消息、假財務都是慣用手段！

可能不是每個人都可以像他們一樣攀登上事業的頂峰，但是成功也是可以被模仿的。在股市上也是這樣，如果你有恒心，有毅力，也是可以成為股市上的佼佼者的。

何構建自己的股票交易系統

一套完整的股票交易系統包括三個部分：市場環境與投資偏好控制,交易執行控制和資金倉位控制。

1.市場環境與投資偏好控制

市場環境與投資偏好控制，要求投資者首先識別當前的市場環境，并根據市場環境確定交易模式和股票投資標的。

（1）市場環境

這里的市場環境主要是指整個股票市場所處的大勢氛圍，即目前股市處于上升趨勢、下跌趨勢還是盤整趨勢。

對于投資者來說，當股市處于上升趨勢時，入場交易獲利的可能性會非常大；反之，當股市處于下跌趨勢時，入場交易獲利的可能性會非常大；反之，當股市處于下跌趨勢時，入場交易獲利的可能性則會很低。

（2）交易模式

交易模式是指投資者根據對市場大勢的判斷和個人偏好設置的交易路徑。這些交易模式既包括按周期劃分的長線持股、波段交易、短線投機，也包括搶反彈、左側交易與右側交易等。

（3）股票投資標的

股票投資標的是指投資者根據對市場大勢的判斷、選擇的交易模式，結合個人偏好確定的備選投資股票。通常情況下，交易模式不同，所選的投資標的也會有所區別。例如長線持股的交易模式適合選擇績優股，搶反彈時則適合選擇短期熱門的小盤股等。

2.交易執行控制

交易執行控制是整個交易系統的核心，是指投資者對整個交易過程進行的詳細規劃。交易執行控制包括如下細節。

（1）入場方法及條件

入場點的選擇，對于交易成敗和投資者心理都有重要的影響。通常情況下，投資者可以通過大盤環境和個股走勢雙重方法設置入場條件。如當大盤向好時，股價向上突破10日均線，且MACD指標金叉買入等。

初次買入股票時，盡量控制好倉位，不宜全倉進入，以免判斷失誤，給自己的本金帶來風險。

（2）加倉方法及條件

買入股票后，當股票突破某一重要阻力位和回調遇某支撐位支撐再度上升時，可以考慮適當加倉。加倉無須一次到位，可分批次進行。原則上，前期加倉量可以大一些，股價上漲到高位時，加倉宜謹慎。

（3）減倉方法及條件

買入股票后，當股票運行趨勢與預期不一致，即遇到某一重要阻力位或出現回調時，可考慮適當減倉。與加倉相似，減倉也可分批次進行。

（4）設定止損

由于短線操作講究快進快出，所以很多時候設定的賣出條件就可以作為止損條件。但有時也會不一致，這時就需要另設止損位。如買入條件為MACD指標金叉，賣出條件為MACD指標死叉，這時就需要設定止損位為MACD指標死叉。

（5）止盈設定

為了確保短線盈利能夠及時兌現，在短線操作前，必須確定明確的盈利目標。一旦目標達成，就可以全部或部分撤離目標股了。

一般情況下，止盈條件設定為有明顯的賣出信號出現時，也可以設定為具體的盈利目標值，如10%、20%等。

3.資金倉位控制

資金倉位控制主要包括對整體倉位和個股所占倉位控制、預留資金控制等。

（1）整體倉位控制

投資者可將總倉位水平線劃分為空倉、30%線、50%線、70%線、滿倉五個水平。鑒于股市中沒有絕對安全的時間，因而滿倉持股是盡量應該避免的。

通常情況下，當股市處于上升趨勢時，可以適當提升倉位水平。反之，當股市處于下跌趨勢時，應降低倉位水平，直至空倉。

（2）單只股票倉位占比

通常情況下，單只股票的倉位占比不應超過30%。當然，如果資金量很小，可以突破這一限制。

控制單只股票的倉位占比，本意是要分散風險。如果資金量太小，就失去分散風險的意義了。

（3）預留資金比例控制

預留資金的比例，因投資者個人投資偏好和風險承受能力的不同而異，一般不應少于20%。

牛市時，可以直接設定在20%的水平。熊市時，則要提高預留資金的比例。即使是一次非常強勁的反彈，也要保證預留資金不低于30%。投入預留資金時，還要做好資金回收計劃。

量能異常變化的看盤實戰

1、量能放大突破前期高點

量能放大是進一步突破的關鍵。在創新高突破前期高點后，不要急于買進，創新高的當天高開低走，就要徹底打消原來買進的想法。如果不是高開低走，也要觀察創新高后幾個交易日的走勢，如果股價沒有向下移動，還是向上攀升，可擇機買進；如果后幾日股價向下跌，就不要再碰它了，手中有這類股的也要選擇拋出或減磅操作。

圖1-11量能放大突破前期高點

主力在低位建倉后，會將股價拉升到一定高度，借此進行打壓。對于突破前期高點后，主力打壓時怎么操作呢？主力在某個區域設下一個圈套，引誘散戶投資者做空，最后讓做空的投資者休想在更低的價位把籌碼補回來。所以此時要識破主力的計謀，捂住自己的股票，也可增加倉位坐上主力的轎子。

2、量能放大的長陽、長陰線

（1）巨量長陽線。主力突擊建倉手法最明顯的便是低開巨量長陽線，這種形態的特征是：股價莫名其妙大幅跳空低開，隨后便慢慢爬升，成交同時放出近期天量，當天收一長陽線。

此種形態具有以下走勢特點表現為：

①股價大幅跳空低開，至少低開2%，形態上呈穿底而出的不良形態，不明真相的投資者紛紛棄股而逃。

②成交放出巨量，一邊是蜂擁而出的拋盤，一邊卻如饑餓的老虎在大口大口鯨吞籌碼。

③當天收一長陽線，有時甚至是光頭光腳的長陽線。

④出現的位置較低，且前期往往已調整了一段時間。

低開長陽出現的位置越低、陽線的實體越長、成交量越大越好，若在該股的高價圈出現，則有可能存在陷阱。而低位出現的巨大的成交量、長長的陽線，往往數天之內籌碼便換手完畢，絕對是有雄厚實力的主力所為。這說明后市上升空間相對廣闊，主力急于進場，其戰略意圖在于追求速戰速決，建倉完畢有可能立刻進入拉升期。

圖1-12巨量長陽線

（2）巨量長陰線。如果高位巨量長陰線就應該考慮賣出了。K線高位放巨量收長陰，通常是莊家出貨信號。當股價已有了較長時間和較大幅度的上漲后，買方力量已經顯示不足，此時忽然放巨量，而當日K線為長陰線，通常表示莊家已完成拉高出貨。此時如不能及時清倉出局，必被高位套牢。

圖1-13巨量長陰線

應用高位巨量長陰線賣出時要注意：

①必須是在上升行情持續較長時間，股價距行情啟動點的漲幅在30%以上，該信號才為有效。

②要注意兩種行情的高位概念：其一，上攻行情的高位是從本輪行情的啟動點計算；其二，反彈行情的高位從反彈點計算，其前期高點附近往往是反彈行情的高位。

③高位成交量巨大時的K線形態：其一，K線長陰股價大跌，表明莊家出貨意愿堅決；其二，K線大陰大陽相吞，是較強烈的頂部信號。

3、量能放大股價滯漲

放量滯漲指股價上漲幅度與成交量放大的幅度不匹配。股價上漲幅度不大，成交量卻呈巨量。這種情況一般是由于主力出貨造成的。莊家無心做多，股價上漲幅度不大，成交量卻呈巨量，是出貨的表現。當然也有另一種情況，即當股價突破重要壓力位時也會放出巨量，這需要具體問題具體分析。

高位放量滯漲就是股價經過長期炒作后已經處于一定的高度（或許已經翻了幾倍），然后在一段較短時期內出現成交量不斷放大而價格卻停滯不前的情況（當然也可能創出了歷史新高，但總之漲幅較小），此時莊家出貨概率較大，大家應當重視。

其中“小陽放量滯漲”的個股連續放量上攻時，只收出連續的十字小陽線，這是多頭強烈上攻受阻的表現。在縮量蓄勢后，還會有一波繼續上攻創新高的機會。放量后縮量回調時，是短線絕佳進倉點。

圖1-14弱勢低位放量陷阱

弱勢中的低位放量很可能是個陷阱，放量后跳水的可能性很大，多為誘多行情，很短暫，風險也很大。低位放量上漲是主力資金出逃還是建倉，主要有以下幾點區別：

①成交量在短期內急速放大，日換手保持在5%以上，在相對高位會至10%以上，在明顯的低位，放如此巨量，充分說明有資金在通過對敲出逃。

②低位緩慢上漲放出巨量，漲幅不大，但成交卻創出新高，應謹慎。

③股價反復震蕩，暴露出主力清倉的意圖。

④不會突破阻力位，說明主力不愿上攻，出貨意愿明顯。

中國股市十大鐵律

第一鐵律：聞利好消息應堅決斬倉，此時態度之迅速決絕，非用壯士斷臂一詞不足以形容。 

 第二鐵律：聞利空消息可傾囊一搏，尤其要大力買進ST家族之寵兒，公司越發布股價異動警告，越宣布虧損嚴重，越不需理會，或者干脆視為利好消息可也。簡言之，公司越虧損，股票越易漲，也即負利潤率與股價成正比。 

 第三鐵律：專家意見與選股錯誤率呈正相關。越聽專家意見，越容易選錯股。這倒不是說專家都是騙子。一般情形是，若專家推薦兩只潛力股，你斟酌再三，選中一只。未選中的偏偏大漲，你買的那只絕對不漲，而且必跌無疑。

 第四鐵律：買入時機肯定錯誤。無論多好的股票，無論大盤漲勢多么肯定，你一買入必下跌。

 第五鐵律：賣出時機絕對錯誤。持股一年甚至兩年，非但不漲而且大跌，于是忍痛斬倉。但今日出局，該股明日十有八九漲停矣；而且十有八九要連續漲停數日。其停止上漲的時間，一般在你追高后之一小時內，而且隨即大幅回調，再度令你套牢。

 第六鐵律：鼓吹做短線的股評家一般是券商的喉舌；鼓吹做長線的專家大多是莊家的哥們，或者就是莊家本人。故中國股民欲不受人擺布，以做中線為宜。何謂中線？定律曰：中線的時段長度，一般正好是你買入的那家公司從盛而衰直至破產，開始有謠傳將被收購這樣一個較長的周期。

 第七鐵律：股市指數變化與絕大多數股民所持股票價格的變化沒有關系。即，指數上升而很多個股價格下降。 

第八鐵律：公司業績與公司經營狀況無關，一般是根據大市特別是該公司股票的表現而確定年報的贏利狀況。在賬面上做業績，可以避免被摘牌、被警告、被股民拋棄。 

第九鐵律：決定股票價格的既非贏利水平，也非供求關系，而是題材。題材決定價格，猶如文學上的題材決定作品藝術水準。 

第十鐵律：由以上所有定律可以得出最后也是最重要的定律：對一切股市資訊，基本上均應從相反方面理解并以此為投資決策之依據。此種決策之所以正確，乃在于可保證投資者不虧本。當然也不會贏利。因此，零收益率乃是中國股民的理想境界。

能經受住折磨才能獲利

市場每天漲停的股票到處亂飛，可偏偏就是沒有自己的，看到這幅每天出現的畫面，眾多投資者不禁心生煩躁，其實大家的心情都一樣，誰不想買完的股票就一飛沖天，連續漲停呢？但現實殘酷，真正買完立即就漲的股票只能是運氣，就像守株待兔一樣，沒有持續性！

在股票市場股票的形態不過是三種，一種是長期橫盤滯漲的，一種是不斷展開下跌的，第三種是不斷上升的，誰都希望買到即將展開上升的股票，殊不知沒有前二種狀態的鋪墊，哪有第三種情況的出現？

其實誰都知道市場是一場零和游戲，不創造任何價值的結果就是一場擊鼓傳花的游戲，在這場游戲開始前，各方面要進行各種準備活動，這種準備活動就像禮花升空一樣，美麗的瞬間背后是辛苦的加工制作，運輸，零售，再點燃，才會有升空的美麗！

具體到證券市場，投資者享受坐轎的快樂，不要忘了抬轎的辛苦，為什么主力要瘋狂拉升股價，難道他不知道風險二個字嗎？非也，主力比誰都知道控制風險，但投資者要知道大幅拉升的背后是主力早已將籌碼吃的快要撐破肚皮，大部分的籌碼已經控制在手上，他拉的是自己手中籌碼的上升，與此對應的是大多數投資者手中早已將籌碼交出，此種背景下股價才會出現拉升。逼迫投資者交出籌碼的方法只有二種，就是下跌和長期的滯漲橫盤，可以講，看著那些暴漲的股票。在這之前該股都會有一個漫長的橫盤或下跌過程，經的住折磨的投資者才能換來日后的暴漲的收益！

有的投資者一定會講，那我就不參與調整，專等主力拉升時再介入，這里面其實是一個難題，一是主力何時拉升，不會通知你，你一不留心，股價就已經連續上漲20%，此時你不敢追，追了怕套，即使你追了，也確實容易被套，套住后面對下跌你會較為恐慌，一旦稍有拉升，你會立即退出，真正的利潤與你無緣！所謂的追漲殺跌也就是從此開始的！所以一句話，想要獲得利潤，就要有忍受折磨的心態，如果你很容易煩躁，就只能把這件煩心事交由其它的資產管理人去做！

真理是簡單唯一的。真正的投資大師，他們的思想會驚人地一致。前陣子，我在網上看到我朋友發的一篇文章，我認為是揭示了投資奧秘的真正好文章，是這樣說的:“莊家最怕什么呢？是不是知道了莊家最怕什么就能戰勝它？作為一個散戶，在分析、研究、資訊、資金上都不是莊家的對手，但莊家哪怕穿有鐵布衫，一樣有不為人知的死穴，莊家最怕什么呢？我說出來的答案一定會讓你感到可笑---莊家最怕你不看他！

因為莊家深知你的貪婪與恐懼，莊家的陰謀通過操盤手傳遞給你，他讓盤口別有洞天風起云涌，他讓k線圖青面獠牙天花亂墜，只要你睜開眼睛看，你就會患得患失，你就會神魂顛倒，你就會惶惶不可終日……莊家就這樣征服了你，因為他把這個交易市場當作戲院，將自己看成是賣座的大明星，而你心甘情愿做個忠實的觀眾，他就沒天沒日地盡情表演。當你不看他的時候，當他沒有觀眾的時候，當他對牛彈琴的時候，他真的好怕，因為他的錢是貸款，他要付操盤手的工資，面對一個不看不聞不問不急的人，面對一個無知無欲無畏無懼的人，他的一切表演都是徒勞的，這就是莊家的死穴，這樣的股民就是莊家永遠不可戰勝的散戶。