什么是財務自由？那當然是不用工作也能獲得收入，也就是被動收入大于日常支出，在財務上解放雙手，獲得時間和身心的自由。

你能想到的被動收入，除了存款利息，想來也就只有房租了吧，但是這兩種資產所需要的本金都非常大，4%的存款利息，想要覆蓋每年10萬的開支，需要本金250萬，如果再加上每年3%-5%的通貨膨脹率，未來250萬的本金也不能讓你實現財務自由。

房產就更不用說了，每年2萬的房租收入，需要不低于100萬的本金，想覆蓋每年10萬的支出，需要價值500萬以上的房產。

那么，除了以上兩種普通人能夠接觸到的讓你的本金隨時間增值的投資，就只剩下股票了。

我知道你肯定聽過股市是1賺2平7虧損，股市就是賭場，不能碰，我想說的是為什么你不能成為股市里賺錢的那個？創業同樣有風險，每5年就有90%的企業倒閉，你想賺錢，你想致富，在任何一個領域你都必須成為10%的那部分人，否則，你和那些普通人沒有任何區別你又如何獲得超額收益呢？

工作和投資或者說創業和投資代表的是主動收入和被動收入，健康的財務模式應該是兩條腿一起奔跑的，也就是主動收入加被動收入，而不是只有主動收入這一條腿在奔跑，如果你只是依靠工作賺錢，那么你很可能到了50歲60歲了還不能停止工作，你賺的錢如果沒有達到千萬以上，就很難支撐你的退休生活。

創業和投資一起進行，那么你積累財富的速度將會非常迅速，我以自己舉例，我每年的主動收入不低于50萬，如果我想要成為億萬富翁，光靠主動收入需要200年的時間。

如果再加上投資，每年凈賺的錢去買入房產或者股票，讓本金不斷增值，那么我想要達到1個億的目標，將會縮短很多很多年，如果我將每年賺到的50萬買入股票，比如貴州茅臺，獲得20%的復合年化收益，那么20年后，我就會擁有1個億的資產。200年縮短至20年。

如果換做你，24歲開始，每年能有10萬元買入股票，獲得20%的復合年化收益，16年后你也會擁有1千萬的資產，你就實現了財務自由，剛好40歲。

看過我文章的都知道，我長期重倉持有貴州茅臺，這家公司沒有人沒聽過，但是90%的股民都不知道為什么要買這家公司，我就簡單說一下它的投資邏輯：

第一，貴州茅臺是白酒行業的龍頭老大，公司凈資產中87%都是現金，太有錢了。第二，茅臺酒供不應求，它的產品緊張到什么程度？1499元的零售價根本搶不到，如果你運氣好搶到一瓶，轉身賣2500都有人要，凈賺1000。第三，茅臺酒一直在提價，從00年零售價220元上漲到現在1499元，產銷量也一直在增長，典型的量價齊升。第四，茅臺酒不但具備收藏品的屬性，越放越值錢，還具備金融屬性，可以當做準貨幣資金使用，隨時可以變現。

貴州茅臺的資產是中國股市里最優質的資產，它的上市是送給所有散戶朋友們的超級紅包，最近5年的漲幅超過了10倍，還不包含5年來的分紅收益，北上廣深的房價被它直接秒殺，5年前買入貴州茅臺的股票100萬，現在就價值1000萬。

創業需要經驗和技巧，那么投資同樣也需要。

當有人告訴你股票市場可以賺錢時，不要先想著拒絕和排斥，你應該想著憑什么他能在股市里賺到錢？這就是我當初進入股市時的想法。

一般能在股市里賺錢的只有三類人，莊家，10%的投機者和90%的投資者。

莊家需要的本金不是普通人能達到的，這個方法自然行不通，10%的投機者成功的概率太低，也行不通，那么能行得通只有想辦法成為90%的投資者。

股票到底能不能賺錢？那么我說一下我們大家都聽過的公司，貴州茅臺，上市以來漲幅超過200倍，格力電器上市以來漲幅超過2000倍，萬科漲幅超過2700倍，云南白藥500倍，五糧液150倍，瀘州老窖300倍，伊利股份400倍。

我們熟知的經營了很久的公司，基本上都能讓我們賺到錢，那為什么還有那么多人在股市里賺不到錢呢？

很簡單，因為他們太貪婪了，還不愿意學習，簡單的幾個問題，你買入的公司收入怎么樣？能不能持續盈利，能不能越來越賺錢？公司的市場空間大不大，現在的估值貴不貴？

你去問問那些炒股虧損的朋友，這些問題我保證他一個都回答不上來，試問就這樣他還想賺錢？

那么我們需要買入什么樣的股票才能賺錢呢？或者說，那些漲了幾百倍幾千倍的公司都有一些什么樣的特點？

那么，以下就是干貨了，我們想要在股市里賺到錢，一定是有正確的步驟的，選出好公司是投資獲得成功最關鍵的一步，最重要的一步，這一步要是錯了后面就全錯了，這也是大量股民虧損的根本原因，他們連第一步都不知道怎么走，還能指望他們在股市里賺錢嗎？別開玩笑了，他們要是都能賺錢，股市就不叫股市，叫取款機了。

既然第一步是選出好公司，那怎么選？A股三千多家上市公司，我怎么知道哪家優秀哪家垃圾？

其實用常識就能把好公司的特點列舉出來，比如非常賺錢，盈利穩定，毛利率高，負債率低等等。

一家公司非常賺錢，這是我們投資它最看重的一點，如果一家公司不賺錢或者賺錢不穩定，那我們作為聰明的投資者，是不可能投資它的，蠢的投資者才有可能。

非常賺錢就表示公司的盈利能力很強，這個如何看出？看公司的凈資產收益率，英文簡稱ROE，這個指標，也是巴菲特他老人家最看重的指標，凈資產收益率什么意思？

我舉個例子，你開了一家飯店，自己出資30萬，借貸20萬，飯店的總資產是50萬，其中只有30萬是真正屬于你的，這30萬就叫凈資產，飯店每年能夠盈利10萬，10÷30×100%=33%，這個比值就叫凈資產收益率。

凈資產收益率越高，公司的盈利能力越強，一般凈資產收益率大于15%，對于上市公司來說就已經非常不錯了，光這個指標就能淘汰A股90%的公司。

那ROE大于15%的公司是不是就可以投資了呢？還不行，必須要連續5年都能保持這個收益率才行，只有這樣，才能證明公司的業績穩定，盈利能力具備可持續性。

這樣，好公司的第一個特征就出現了“連續5年ROE大于15%”。

一般公司想要盈利，不外乎這三種盈利模式，一是高毛利，二是高周轉，三是高杠桿。

什么意思？

我的產品成本很低，但是能賣高價，比如保健品，高端白酒，奢侈品等等，這就是高毛利。

如果我的產品成本低，售價低，但是賣的量非常多，典型的薄利多銷，這就是高周轉，亦或者是，我的產品今天出錢生產出來，明天賣完貨后立馬回款繼續再投入生產，這也叫高周轉。

我的產品成本比較高，賣的價格不算太高，中間的利潤沒有多少，回款還比較慢，我想要多賺錢怎么辦呢？只能借貸擴大我的規模了，這就是高杠桿。

這三種模式哪種賺錢最容易，哪種賺錢最辛苦？如果要排序，當然是高毛利賺錢最容易，其次是高周轉，最后是高杠桿。

所以，我們選擇好公司，就要選擇毛利率高的，最低不能低于40%吧，所以，好公司的第二個特征就是“連續5年的毛利率大于40%”。

ROE和毛利率確認了是不是就能篩選出好公司了呢？還有一點千萬不要忽視了，那就是負債不能太大，這點很好理解，比如你自己，每個月盈利很強，假如月入10萬，但是負債很高，房貸車貸每個月要還8萬，這個風險系數太高了，你一旦失業，就會造成資金鏈斷裂從而破產。

所以好公司的第三個特征就是“連續5年負債率小于60%”

知道這些特點后，怎么把具備這些優秀特質的公司篩選出來呢？這里需要用到一個網站：同花順

電腦搜索同花順財經，有標注官網兩個字的就是了，點進去后在上面的搜索框輸入我們剛才的3個條件：連續5年ROE大于15%，毛利率大于40%，負債率小于60%。

當你輸入這些條件后，3000多家上市公司就被篩選到只剩下幾十家了，

這幾十家公司是不是都能夠投資了呢？或者說我隨便選幾家公司無腦買入，就能夠賺錢嗎？

當然不是，我們只是在大浪里淘出了一些金沙，這里面依然有一些公司是披著金色外衣的石頭，而不是真正的金子，如果買了這些具備欺騙性的公司，等待投資者的就很可能是虧損。

那該如何挑選出真正優秀的公司呢？

就需要我們優中選優，再設置一些更加苛刻的條件了，以下這些內容，是我個人多年投資所積累的經驗總結，這個你在其他任何地方都不可能學到：

再加1個條件：上市滿3年。

為什么要加上上市滿3年？因為公司在上市之前，為了達到上市融資的目的，會粉飾報表，讓財務數據更好看，只要不做假做的太離譜，都能通過審核，這樣的數據水分很大，而上市之后，每一個季度的財報都要公開披露，年報更是需要有專門的會計師事務所審計，可信度會略高一點。

所以，新上市的公司，除非對它的經營情況、商業模式、管理層和產品都非常了解，否則一律不要買。

再加1個條件：凈利潤同比大于10%

“凈利潤”其實很好理解，營業收入-營業支出-企業所得稅=凈利潤。“同比大于10%”，就是說這個季度的凈利潤比上個季度多賺了10%，說明公司盈利能力越來越好，這樣一家不僅優秀，不僅非常賺錢，而且還能越來越賺錢的公司，就是我們最佳的選擇。

以上5個條件一起篩選后，3000多家上市公司，就只剩下了14家，這14家公司可以說是優等生里的優等生了，那是不是表示，我任選3-5家公司以現價買入就一定能賺錢呢？

非也，好公司還要看它的股價是否合理。

這個怎么理解？這里我們需要學習5個專業名詞，“市值”，“股價”，“股本”，“凈利潤”，“市盈率”。

“市值”很好理解，就是公司上市后的總價值，市值=股價×股本，“股價”就是現在股票的價格，“股本”就是發行了多少股的股票，比如貴州茅臺總共發行了12.56億股，最近它的股價1300元左右，那么貴州茅臺的市值就是1300×12.56億=1.6萬億。

“凈利潤”不用多解釋了，“市盈率”是什么意思？我們把它拆解開來看，就是“市值”與“盈利”的比率就叫“市盈率”，“盈利”其實就是“凈利潤”。

根據以上的解釋，我們可以得出一個公式：市盈率=市值÷凈利潤

市盈率有什么作用呢？

我舉個例子，假如我開了一家超市，超市每年凈利潤是100萬，我把我的超市股份分成了100萬份，每份賣10元，如果你想買下我超市的所有權，就要花1000萬，這時候市值除以凈利潤得出的市盈率就是1000萬除以100萬，等于10倍。

你想回本，需要10年的時間，所以市盈率就表示，你通過賺取凈利潤回本所需要花費的時間。

如果我的超市每份股份賣30元，你買下它就需要花3000萬，這時候市盈率是30倍，你回本的時間就是30年。

我們再把這個市盈率放到股市里去看，你愿意買低市盈率的股票，還是愿意買高市盈率的股票？

毫無疑問，當然是低市盈率的股票了，那既然如此，這個市盈率在多少倍買入，風險較小？有沒有一個參考的標準？

這里需要用到第二個網站，億牛網

比如我們要買入貴州茅臺這家公司，那么登錄億牛網后，搜索貴州茅臺，就會出現它近10年來的市盈率走勢圖，我們看走勢圖：

如果它目前的位置處于歷史的底部區域，那么就代表現在的貴州茅臺市盈率偏低，是我們很好的買入時機。

如果現在的位置處于歷史的頂部區域，那么就代表，現在的貴州茅臺市盈率偏高了，這時候買入的話，風險偏高。

當你選出優秀的公司后，你就可以等待較低的市盈率買入并長期持有了，其實找到優秀公司并不難，難的是一直持有不賣，如果一只股票10年漲10倍，那么它每年的平均漲幅只有26%，一年250個交易日，每個交易日漲幅不超過0.1%，但是通常它一天的漲幅就可能超過了3%。

這時候你會發現賺錢很快，一天就完成了一個月的工作量，這時候你要能忍受它1個月橫盤不漲，或者它幾個月就漲了50%的時候，你要忍受它一年多的時間橫盤不漲。

尤其是，當你的朋友告訴你他在某只股票上幾天就賺了20%30%的時候，你更要忍受投機炒股的沖動，很多人炒股是報喜不報憂，你只看到他賺錢，卻看不到他虧錢后吃泡面的場景。

長期持有的難度在于忍受，當你選了一只或幾只非常優秀的股票時，你要做的就是把自己當成公司的股東，陪伴它一起成長壯大。

一家公司在幾個月的時間里，你幾乎看不到它的變化，但是3年5年10年后，它的變化將會非常驚人，就像誰能想到20年前貴州茅臺只是一家幾十億市值的小公司，如今卻已經成長為可以比肩工商銀行的1.7萬億市值的公司。

投資股票，實際上就是投資企業，那么企業的本質是什么？

企業是指以盈利為目的，向市場提供商品或者服務的組織，現代經濟學理論認為，企業的本質是“一種資源配置的機制”。

這句話怎么理解？

意思是企業的存在實際上是為了，將資源進行優化，解決人們的問題，提高市場效率。

比如，城市與城市之間交通不方便，于是就有了高速公司，人與人之間聯系不方便，于是就有了電話公司，出行趕路花的時間太長，于是就有了汽車，高鐵和飛機。

我們投資企業，實際上就是投資這類能解決問題，提高效率的企業，雖然不能擁有企業的全部股權，但是可以選擇擁有它的一部分。

企業創造的利潤，都會通過股市回饋給所有持有股票的股東。

企業的運轉是永不停歇的，每個優秀的企業都是一臺賺錢機器。當你真正理解了這句話，你就會對優秀的公司，產生深厚的感情，你也就能夠做到長期持有，享受它每年20%以上的復利收益了