 反轉(zhuǎn)交易的理念與策略 分享者闡述個人交易理念與策略，包括K線形態(tài)判斷、基本面認知、倉位操作、止損開倉等多方面，強調(diào)按交易系統(tǒng)執(zhí)行。 原文記錄 我們分為十點， 第一點，我是堅信通過 k 線形態(tài)組合來判斷未來的走勢是有概率優(yōu)勢的。當然至于在1:1的盈虧比下，這個概率優(yōu)勢是51%或者是53%。我無法確定，但是只要它不低于51%，那它就是有可取之處的。 第二點，就是我不懂基本面，也很少主動的去關注基本面，甚至我認為資訊網(wǎng)站以及新聞看到的基本面信息也不能算作基本面。一方面你看到的大多數(shù)都已經(jīng)在行情上有體現(xiàn)了，另一方面也很有可能你看到的是別人讓你想看到的。所以在我不懂基本面的情況下，任何品種在我眼里都是一樣的，只是名字和代碼不一樣而已。 第三點，我是玩概率的，所以我不會選擇加倉，也不會選擇減倉，都是一把進一把出。也不會存在這個品種重倉，那個品種輕倉，每個持倉我都要保證開一樣多的保證金。 第四點，我根本不在乎我的開單會不會止損，當符合我開倉邏輯出現(xiàn)時，我會毫不猶豫的開倉20萬保證金。止損方面，就2.3萬的虧損給他，但是如果我做對了，要是不給我4.5萬利潤以上，我是不會善罷甘休的。 第五點，我做單子沒有那么多道，只要開倉了，你要么觸發(fā)我的云止損，要么你到了我的止盈，我主動止盈。在這兩個點位之間的時候，我是看都不看的，更不會提前平倉。至于行情會在這兩個點位之間震蕩多久，那是行情的事，不是我的事。 第六點，短期的虧損我是不在乎的。我有過一天止損過十幾個單子，也有過連續(xù)兩三個月都在持續(xù)性的虧損，也有過一個月就做翻倍過。但是這些都是行情對于我交易系統(tǒng)的反饋，我不會因為短期的交易結(jié)果而去對我的交易系統(tǒng)做任何的改變。 第七點，我不是在做交易，我只是在執(zhí)行我的交易系統(tǒng)而已。按照交易系統(tǒng)來做，那么虧了也是對的；沒有執(zhí)行交易系統(tǒng)，賺了在我看來也是錯的。 第八點，已經(jīng)結(jié)束了的單子，我從不回頭看，不管是剛好打到我的止損就反轉(zhuǎn)，又或者我止盈之后又按照我的持倉方向繼續(xù)的大漲了多少。這些和我以及我以后的交易都沒有任何關系了。持續(xù)性的關注這些只會讓自己的心態(tài)變得更糟糕。 第九點，我的交易是選擇做30分鐘的周期，選擇做開倉資金11%左右的云止損，所以我就只關注這個級別的，不會對日內(nèi)或者趨勢有任何的想法。別人做日內(nèi)賺了多少錢，或者別人做趨勢翻了多少倍，我都不在乎的，跟我一毛錢關系也都沒有。 第十點，摸頂抄底在我這里從來都不是貶義詞。以螺紋為例，我的止損大概是30點，我的止盈要不低于60點這兩個數(shù)據(jù)。當行情漲了一段時間后開始盤整，我就試空。或者當行情跌了一段時間后開始盤整，我就試多。它更容易給到。至于別人怎么去評價我摸準抄底，那是別人的事情，跟我沒有關系。  我為什么會選擇做反轉(zhuǎn)類交易，而不是選擇做趨勢類的交易？ 這個市場上好像都是那些做趨勢交易的玩家在輸出他們的交易邏輯，趨勢交易也被奉為交易中的圣經(jīng)。當然趨勢做的好肯定是賺大錢的，但交易講究是對于交易者的適合，而不是隨大眾的說好或者不好。我不習慣忍受長時間的持倉煎熬，也不愿意接受長時間的回撤，更不愿意我的持倉在持倉期間被來來回回的浮虧到浮盈、浮盈到浮虧的持倉折磨。而以上這些都是趨勢交易所不可避免的。 我是個俗人，就喜歡立竿見影，一個持倉做進去要快速的給予我肯定或者否定。另外，我本就是一個全職在家做期貨的，也難以忍受做趨勢那種很長時間沒有一個交易動作的，無聊的折磨。我膽子也比較小，不能接受一個單子出現(xiàn)比較大比例的回撤。我也比較尊重和敬畏市場，從來不喜歡浮虧加倉，所以我最終選擇了30分鐘周期的反轉(zhuǎn)交易，嚴格止損，也不扛單，也不戀戰(zhàn)。 在享受交易的過程中也能夠賺到一定的錢，這是我認為適合我的，但這一定不是最好的，最起碼是不符合當下的主流的交易邏輯的。但交易這東西，虧賺本身都是自己來負責的，何必太在乎是否適合大眾。 不過，我在去年年底的時候又增加了兩個電腦屏幕，弄了兩個新的賬號，在做趨勢和日內(nèi)的一些嘗試。日內(nèi)交易是因為我當下做的30分鐘周期的交易機會相對還是比較少的，資金的承載能力也有限。所以想通過嘗試日內(nèi)交易來增加一些交易機會，看看是否能在每年的盈利金額上有一定的突破，早日賺夠我預期的盈利，然后早日退休。  K線形態(tài)概率優(yōu)勢的探討 我個人主要是做 k 線形態(tài)的，經(jīng)常有人問我，k 線形態(tài)真的有概率優(yōu)勢嗎？我個人覺得是有的。 k 線形態(tài)的本質(zhì)其實是通過 k 線的走勢來分析支撐和壓力，靠近壓力或者跌破支撐做空。靠近支撐或者突破壓力做多。 第一方面，那些經(jīng)典的 k 線形態(tài)之所以被奉為經(jīng)典，本就是利用了投機市場中的資金情緒，確實有一定的可參考性。第二方面，期貨市場有相當大的一部分群體是參考 k 線形態(tài)來做交易的，當某個經(jīng)典的 k 線形態(tài)形成的時候，這部分投資者會做出相同的方向判斷來進場，當這部分相同方向的資金進場后，也推動了價格往著 k 線形態(tài)所代表的方向運行。第三方面，一般來說做 k 線形態(tài)的玩家大部分都會做大于1的盈虧比的交易，而高盈虧比的交易者在支撐壓力的附近去進場，本就是有著先天性的優(yōu)勢的。行情處于某根支撐壓力線附近是多或者是空，我們可能難以判定。因為可能會突破，也可能會跌破，也可能會不突破。但是大幾率而言，接下來的行情會是一個波動率放大的行情。以壓力位而言，當行情運行到壓力位附近的時候，如果突破了，那么隨著做突破邏輯的人的進場，行情大幾率要放大振幅走突破后的慣性上漲行情。如果沒有突破，承壓下行，那么做這個 k 線形態(tài)的參考者的空單進場也會加速行情的承壓下跌。 對于做高盈虧比的玩家而言，振幅擴大的行情一定是最吃香的。例如，行情一直在要么漲一個點，要么跌一個點的規(guī)律運行。此時我們不考慮主觀因素的前提下，你做2:1的盈虧比的理論正確率就是33.33%。如果行情從要么漲一個點要么跌一個點的規(guī)律變成了要么漲一個點之后繼續(xù)漲一個點，要么跌一個點之后繼續(xù)跌一個點。也就是說振幅放大了，從之前的一個 ATR 變成了兩個 ATR，那么此時在不考慮主觀因素的情況下，你做2:1的盈虧比，正確率就從之前的33.33%變成了50%，所以依靠 k 線形態(tài)的支撐壓力來進場做高盈虧比的交易是有一定的概率優(yōu)勢的。但是你指望這種概率優(yōu)勢很大，其實也不太現(xiàn)實，撐死就能夠在理論的正確率上給你打一個2%到5%的超額勝率。但是對于不追求暴富的規(guī)則交易者而言，這點超額勝率是完全夠用的。所以判斷行情的運行方向是很難的，但是判斷行情的振幅是否會擴大，相對而言要簡單一些。  交易犯錯怎么解決？ 摘要: 主要講述交易中知錯犯錯陋習的糾正，需先找出陋習，如扛單等，再通過尋求監(jiān)督等刻意練習計劃，重建嚴格止損信心，避免僥幸心理。 原文: 犯錯分類: 人不知錯而犯錯，外人點撥皆可破。 知錯而犯錯，唯有刻意練習可破。 比如你不知道急跌之后突然雙量配合，價格一起回升，大幾率意味著行情要反轉(zhuǎn)。而你這個時候選擇繼續(xù)追空，那我告訴你一次之后，你很有可能以后就知道了，這種走勢盡量要去小止損試多，性價比更高。 但是你知道應該嚴格止損，不要扛單，仍然選擇次次扛單。那我嘴皮子磨破再跟你說800次，你大幾率還是會選擇扛單。所以針對于這些交易中自己認知到位，但是行為跟不上而知錯犯錯的陋習，我們就要通過刻意練習來去糾正。 找出問題 首先要找到自己目前交易中最致命的那個陋習，如果你找不到，那我可以給你捋一捋。 你先看看自己會不會重倉的去扛單？如果會，那你就不用往下找了，重倉扛單一定是你當下最致命的那個壞習慣。如果不扛單，你可以看看自己是否習慣性的小賺即平？也就是我們說的盈虧比低于1:1。 如果你不扛單，盈虧比也大于1:1，那就看一下自己是否習慣性的追漲殺跌？或者是否習慣性的看新聞、看別人所謂的研報來做交易？又或者是否會重倉單品種去賭行情等等。這幾個我認為是，就是改不掉，就很難穩(wěn)定盈利的那種不好的習慣。 解決問題 找到自己的交易陋習之后，我們這里仍然以扛單為例。那么針對于扛單，你就要給自己制定一套刻意練習的計劃。比如尋求別人監(jiān)督，找一個懂點期貨，又經(jīng)常能跟自己見面，或者說關系比較好的人，每天收盤之后都把自己的交易記錄發(fā)給他。讓他來監(jiān)督你是否每天嚴格執(zhí)行。又比如心理暗示，在手機屏保、電腦屏保、書桌或者是辦公桌上打印上自己的止損規(guī)則，包括打印嚴格止損四個大字，時刻提醒自己。又比如遠離市場，就是開倉之后掛上云止損、云止盈，直接關閉軟件在云單。不管是云止損還是云止盈，這兩個云單沒有被觸發(fā)之前，堅決不打開軟件去關注行情等等，大概就是這個意思，在一段時間內(nèi)，通過各種手段不計盈虧的單獨訓練自己。 對于嚴格止損的習慣，你要相信沒有人是天生的理智狂，每個人都有厭惡虧損，不舍得止損的這種情緒。有些人他運氣好，交易初期的時候有人告訴他了需要嚴格止損，他在初期養(yǎng)成了嚴格止損的好習慣，并且因為嚴格止損而得到了市場的肯定和回報。這樣良性循環(huán)下，嚴格止損就成為他的一種不可能被打破的規(guī)則。 有些人沒有人點撥，他已經(jīng)養(yǎng)成了扛單的惡習，越扛單越虧損，越僥幸越想賭，形成了惡性循環(huán)。這個時候你就必須下定決心，通過刻意練習來重新建立自己對于嚴格止損的信心。 知錯而犯錯，從心理學上而言，就是僥幸在作祟，僥幸自己犯錯不會被懲罰，但是期貨這個有杠桿的市場是不可能放過任何一個僥幸心態(tài)的賭徒的。 技術分析如何學習？ 學習技術分析的過程一定是先做加法，再做減法，做加減法的前提一定是控制變量。 控制變量是指你在學習技術分析的過程中，你想檢驗哪種技術分析比較適合你。這時你必須固定除了技術分析這個變量外的其他任何變量，包括: 所選品種的數(shù)量、交易的 k 線周期，你單次開倉的手數(shù)或者資金量，止盈止損的規(guī)則、以及盈虧比，加減倉的規(guī)則等等。交易的結(jié)果一定是由我們上述所說的所有變量擬合在一起的結(jié)果。 技術分析，即我們說的開倉邏輯，它只是這些因素中的其中一個，而且它是一個概率性的因素。如果你不把除了技術分析這個變量外的其他變量都固定下來，那么你永遠無法通過交易結(jié)果來檢驗你所用的技術分析。也就是我們說的開倉邏輯是否有一個正輸出值的交易結(jié)果。但是你又想檢驗你這個技術是否有用的唯一方式就是你的交易結(jié)果。這也就是為什么之前我一直說技術分析這片海，很多人一旦一猛子扎下去后，沒幾年他出不來。因為很多人他一直在學習，但他不懂得控制變量的去檢驗。他學的再多，他也不知道哪個好用，哪個不好用。所以說他就一直在學習，因為他一直找不到適合自己的。 做加法，是指在初期你一定要把常見的技術分析都要去學習一遍，最起碼你要了解它的一些基本邏輯，通過檢驗來選取幾個可能適合你交易系統(tǒng)的技術分析。這個過程我們叫做加法。 之后隨著自己交易認知和交易系統(tǒng)的不斷完善，那么我們要慢慢減掉一些可有可無的技術分析，最終只保留1~3個比較有效的邏輯。這個過程我們叫做減法。 加減法，不管你在加的過程，還減的過程，一定是通過交易結(jié)果來評判加哪個、減哪個的。只要涉及到交易結(jié)果，就要用到我們上文提到的控制變量來去檢驗。 好的交易系統(tǒng)一定是簡單的，不會特別復雜的，一定是沒有很多技術分析的。開倉邏輯越簡單的越有效，更重要的是越簡單的越容易執(zhí)行。你開一個倉要考慮十幾個因素，如果每個因素都是有彈性的，這樣就會讓你的開倉不那么可重復化。那么你在執(zhí)行的時候就會有很多的彈性，可能就會導致一些規(guī)則以外的事情。 2025-03-0712:37 總結(jié) 原文主要探討交易中穩(wěn)定虧損的原因，指出非開倉方向，而是開倉后錯誤應對導致，強調(diào)穩(wěn)定盈利需概率優(yōu)勢開倉邏輯與科學風控資金管理。
原文記錄 有這個想法的朋友其實是沒有搞明白自己穩(wěn)定虧損的根本原因。長期來看并不是因為你開倉的方向?qū)е碌哪惴€(wěn)定虧損。期貨市場只有兩個方向，你閉著眼做也會有50%的勝率的，你長期穩(wěn)定的虧損一定是你開倉后的應對導致的。賺點就走，虧點加倉，再虧死扛，這種玩法你用誰的開倉邏輯來做，都是不可能達到穩(wěn)定盈利的狀態(tài)的。 或者說很多人的交易模式，不是在找盈利而是在找套。做一個沒套，賺了點趕緊平倉，再做下一個。沒套又賺了點，然后又趕緊平倉，再做下一個。套了，感覺對了，終于找著套了，然后開始加倉。回本了，感覺這個套不對，又趕緊平倉，再做下一個。套了、加倉，然后繼續(xù)虧。深套，這把終于感覺對了，找到了真正的套，然后死扛到底。 所以穩(wěn)定盈利的人一定是靠開倉邏輯的概率優(yōu)勢賺的。但是穩(wěn)定虧損的人大幾率不是因為開倉邏輯而虧的，所以不要想著什么和自己的大腦反著來開就能穩(wěn)定盈利。當你決定反著開的時候，你的大腦就已經(jīng)開始代入逆向思維了，就已經(jīng)受影響了。即使不受影響，你反著開，然后接著用之前的這套風控資金管理方式。 一、為什么你會穩(wěn)定虧損？ 1. 虧損的根源并非開倉方向 市場只有漲跌兩個方向，即使“隨機開倉”（如拋硬幣決定），理論勝率也有50%。但實際交易中，手續(xù)費、滑點、杠桿損耗等隱性成本會侵蝕利潤，長期隨機操作的實際勝率往往低于50%。 2. 致命錯誤：賺小虧大與情緒化應對 - 虧損加倉：試圖攤薄成本，反而擴大風險。 - 死扛到底：無視止損，最終爆倉。 - 頻繁試錯：反復開倉平倉，消耗資金與精力。 二、如何實現(xiàn)穩(wěn)定盈利？ 1. 概率優(yōu)勢的開倉邏輯 - 定義：通過歷史驗證，長期能產(chǎn)生正收益的策略。例如： - 技術面：突破關鍵阻力/支撐位后入場。 - 基本面：供需失衡時反向布局。 - 統(tǒng)計套利：利用價差回歸規(guī)律。 - 核心原則：策略需具備可量化的“期望值”（盈利概率×平均盈利額 > 虧損概率×平均虧損額）。 2. 科學的風險資金管理（優(yōu)先級高于開倉邏輯） - **固定比例止損**：單筆虧損不超過總資金的2%。 - **動態(tài)倉位調(diào)整**：賬戶盈利時逐步加倉，虧損時縮倉。 - **盈虧比管理**：至少1:3（如止損50點，目標盈利150點）。 - **分散風險**：避免重倉單一品種或方向。 3. 心理紀律：對抗人性的弱點* - **執(zhí)行計劃**：開倉前明確入場、止損、止盈點，杜絕盤中臨時決策。 - **接受虧損**：虧損是交易成本，不可逃避或報復性交易。 - **隔離情緒**：盈利不膨脹，虧損不恐慌，每日復盤記錄心態(tài)變化。 --- 三、常見誤區(qū)與解決方案 1. 誤區(qū)：逆向開倉能扭轉(zhuǎn)虧損？ - **危害**：逆向思維易引發(fā)邏輯混亂（如忽視原有分析框架）或情緒化操作（如報復性加倉）。 - **解決方案**：堅持原有策略的紀律性，而非簡單反向操作。 2. 誤區(qū)：一套策略適用所有市場？ - **趨勢市**：順勢加倉，擴大盈利。 - **震蕩市**：高拋低吸，嚴格止損。 - **極端行情**：降低倉位或暫停交易，避免“黑天鵝”沖擊。 四、實戰(zhàn)案例 - **成功案例**：某交易員使用趨勢跟蹤策略（勝率40%），通過1:3盈虧比與2%止損規(guī)則，實現(xiàn)年化25%收益。 - **失敗案例**：某投資者在原油暴跌中逆勢加倉死扛，未設止損，最終因保證金不足被強平，虧損超80%。 --- 五、總結(jié) 穩(wěn)定盈利 = 概率優(yōu)勢 × 資金管理 × 心理紀律 - **邏輯是基礎**：沒有正期望值的策略，再好的管理也難盈利。 - **管理是護盾**：科學的規(guī)則能彌補策略短板，防止單次虧損失控。 - **紀律是靈魂**：人性弱點無法消除，但可通過規(guī)則約束。 **行動建議**：從今天起，為每筆交易寫下計劃（開倉邏輯、止損位、目標位），并嚴格執(zhí)行。每周統(tǒng)計盈虧比與勝率，逐步優(yōu)化策略。 |
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