 1、商業模式 ·我明白這家公司是怎么賺錢的嗎？ ·這個商業模式對我來說有吸引力嗎？ 2、管理能力 ·管理層在提升股東價值方面有著良好的記錄嗎？ ·管理層是否與公司利益相關（如持有股份）？ 3、可持續競爭優勢 ·該公司與同行其他公司有何不同？ ·公司是否有定價權？ 4、行業吸引力 ·公司的主要同行有哪些？ ·終端市場是否以有吸引力的速度增長？ 5、主要風險 ·公司的主要風險是什么？ ·有潛在的黑天鵝事件嗎？ 6、資產負債表 ·公司的資產負債表是否健康？ ·這家公司的資產負債表上有很多商譽嗎？ 7、資本密集度 ·這家公司需要多少資金來運營？ ·該公司是否在未來增長方面投入了大量資金？ 8、資本分配 ·管理層如何有效地分配資本？ ·該公司是否擁有高而穩健的ROIC？ 9、盈利能力 ·公司每實現100元銷售額可獲得多少利潤（利潤率）？ ·公司是否將大部分盈利轉化為自由現金流？ 10、歷史增長 ·這家公司過去的收入增長了5%以上嗎？ ·該公司過去的盈利增長是否超過7%？ 11、股權激勵 ·公司是否使用股權激勵來獎勵管理層和員工？ ·流通股是增加還是減少？ 12、未來展望 ·公司未來的戰略規劃看起來光明嗎？ ·公司的收入和利潤能否分別增長5%和7%以上？ 13、估值 ·公司目前的估值水平是多少？ ·公司被低估了還是高估了？當前價格是否有吸引力？ 14、所有者收益 ·所有者收益=每股收益增長+股息 ·這家公司的所有者的收入每年增長10%以上嗎？ 15、歷史價值創造 ·這家公司過去創造了很多股東價值嗎？ ·自上市以來，該公司的復合增長率是多少？ 16、消息面分析 ·關注央行的利率調整、財政支出方向等宏觀政策動態。 ·關注行業的發展趨勢、行業政策支持或限制等消息。 |
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