湘軍南京屠城發生于1864年7月，曾國藩弟曾國荃率湘軍攻破太平天國天京（今南京）后縱火殺掠，屠殺平民總計死者約二、三十萬人（死亡人數有爭議）。

1853年3月19日（咸豐三年二月十日）太平軍攻克江寧（今南京市），兩江總督陸建瀛及副都統霍隆武陣亡。為鎮壓太平天國，湖南、長沙曾國藩、曾國荃兄弟、曾國藩姻親羅澤南家族、新寧江忠源家族等統領的鄉勇組成湘軍。咸豐八年（1858年）四月，湘軍李續賓部攻破江西九江，屠殺城中近二萬軍民，事后李表示“設有脅從之民，必早投誠，設計逸出”。咸豐十一年（1861年）八月，湘軍曾國藩弟曾國荃部攻破安徽安慶，屠殺數萬軍民。趙烈文表示：“殺賊凡一萬余人，男子髻齔以上皆死……婦女萬余俱為掠出”，“軍興以來，蕩滌未有如此之酷者矣”。

湘軍攻陷安慶后，兩江總督曾國藩以肅清沿江一帶太平軍，鞏固后方，然后再圍攻天京為方針。同治元年（1862年）1月，清政府命曾國藩為協辦大學士，統轄蘇、皖、贛、浙四省軍務。曾國藩令湘軍繼續沿江東進外，令浙江巡撫左宗棠率湘、贛、浙軍2萬余人攻浙江，江蘇巡撫李鴻章率淮軍6500人會同英法侵略軍阻擋太平軍進攻上海，并伺機西攻蘇州、常州，戰略包圍天京。3月下旬，湘軍水陸軍2萬余人從安慶沿江東進，5月底，直抵天京城郊，江蘇布政使曾國荃率陸軍在雨花臺一帶扎營，兵部侍郎彭玉麟率水師進抵護城河口。此時，太平天國英王陳玉成在安徽壽州被苗沛霖所害。天王洪秀全得知西線軍潰，湘軍已抵城下，詔在上海前線督戰的忠王李秀成火速回援。李秀成于6月22日在蘇州召開軍事會議，決定避湘軍鋒芒，先以糧食、彈藥援救天京，兩年后與其決戰。7月，由于干王洪仁玕、輔王楊輔清在皖南寧國府、廣德一帶作戰失利，洪秀全催逼李秀成回救。8月6日，李秀成再次在蘇州召開軍事會議，決定集結兵力救天京。

從9月14日起，由“十三王”統率十余萬大軍自蘇州等地先后啟程，在東壩會齊后，分路進扎東至方山、西至板橋一線，連營數百，反包圍湘軍雨花臺大營。同時，護王陳坤書、輔王楊輔清分攻金柱關和寧國府，斷清軍糧道，牽制援軍。10月13日起，李秀成率軍攻打雨花臺曾國荃大營。湘軍憑借深溝高壘，堅守不出。10月23日，侍王李世賢率3萬人自浙江趕來助戰，仍久攻不下。太平軍士氣受挫，11月26日，李秀成下令撤圍。洪秀全對李秀成“嚴責革爵”，令他“進北救南”，率軍渡至江北，西進湖北，調動湘軍分兵回援，以解天京至圍。曾國藩識破其計，令曾國荃堅守大營，另派援軍到安徽堵截。12月1日，章王林紹璋等率首批數萬太平軍渡至江北，先后占含山、巢縣、和州，等待后隊。同治二年（1863年）2月27日，李秀成會同陳坤書等渡過長江，3月底抵巢縣，計劃從無為縣西進。曾國藩調萬余湘軍進入安徽北部，李秀成攻無為、廬江、舒城、六安，均沒有成功，在皖南策應的太平軍也進攻失利。李秀成西進受阻，糧食奇缺，在5月19日撤回六安，經壽州東返，渡江時被湘軍攔擊，僅一萬五千余人返回天京?！斑M北救南”結果損兵折將。湘軍收縮對天京的包圍圈，至11月下旬，相繼進占天京東南的上方門、高橋門、雙橋門、七橋甕，西南的江東橋，以及東壩、秣陵、湖熟、淳化等要地。天京城只有太平、神策兩門尚可與外部聯系。1862年9月李秀成回救天京以后，李鴻章的淮軍在英、法侵略軍和常勝軍配合下，反攻蘇南太平軍。至1864年5月，蘇南各城被攻陷，浙江全省也基本被左宗棠部湘軍占領，天京完全被包圍。

1863年12月20日，李秀成自丹陽前線返回天京，鑒于天京內無糧草，外絕援兵，他建議洪秀全離開天京，被拒絕。李秀成只好死守。同治三年（1864年）2月28日，湘軍攻占了紫金山頂的天保城。3月2日，湘軍至太平門、神策門外。3月14日，湘軍以云梯登城未果。4月起，在朝陽、神策、金川門外挖地道十余處。守軍筑月城，準備城墻塌后組織抵抗。6月1日，洪秀全死去，天京人心不安，李秀成等扶幼天王洪天貴福繼位。7月3日，湘軍攻占紫金山地保城，太平軍失去護城的最后一道屏障。湘軍隨即構筑炮臺數十座，晝夜對城內攻擊，同時趕挖地道，準備轟城。7月19日晨，擔任主攻的湘軍部隊齊集太平門外，中午，地雷轟發，炸塌城墻十余丈，湘軍蜂擁而入，守軍力戰堵御，終至無效。湘軍入城后，分路直沖天王府及神策、儀鳳、通濟、朝陽、洪武、聚寶各門，湘軍水師奪取水西、旱西門。至傍晚，天京全城各門均被湘軍奪占。守軍與其展開激烈巷戰，或戰死、或自焚，十余萬人無降者。曾國荃部攻陷天京，又施展殺戒。李秀成帶幼天王自太平門突圍而出，旋失散。22日，李秀成在方山附近被俘，8月7日被殺。11月18日，幼天王被處死。天京被清軍攻占，標志太平天國戰爭的失敗。

郭廷以《近代中國史綱》引趙烈文《能靜居日記》記載曾國荃率湘軍攻入南京城后的情景：“湘軍'貪掠奪，頗亂伍。中軍各勇留營者皆去搜括’，……'沿街死尸十之九皆老者。其幼孩未滿二、三歲者亦被戳以為戲，匍匐道上。婦女四十歲以下者一人俱無（均被虜），老者負傷或十余刀，數十刀，哀號之聲達于四方?！泊司鶠樵鴩跄挥掩w烈文目睹所記，總計死者約二、三十萬人?！碧教靽炀┏瞧迫嗄旰?，譚嗣同在南京仍聽當地人說：“（湘軍）一破城，見人即殺，見屋即燒，子女玉帛掃數入于湘軍，而金陵遂永窮矣。至今，父老言之，猶深憤恨?！?/span>

太平天國強盛時，南京最多有100萬人，可到1875年光緒帝登基時，南京依然人口不足50萬，當時城里甚至連一顆完整的樹都找不到。曾國荃疑似劫掠大量財寶，被稱為“曾老饕”，此外還濫殺百姓無數，與其兄曾國藩被稱為“曾剃頭”、“曾屠戶”。自六朝以建康為首都起，南京被戰火屠戮約七、八次，湘軍屠城與南朝梁的侯景之亂為最惡者。