曾經年輕的我特別喜歡電視機里播放香港的賭神、賭俠，一切關于賭的電影，從這些電影中，我認識了劉德華、周潤發(fā)、甄子丹、釋小龍等等明星，但是這些人都是電影演員，我相信各位肯定想不到如果“賭神”寫一本書會是啥樣的呢？

前幾天我就看了一本賭神先生自己寫的書--《戰(zhàn)勝一切市場的人》。

本書作者愛德華·索普是引領了華爾街量化金融革命的投資大師，也是曾經叱咤拉斯維加斯的“賭神”。在這本書里，他講述了自己從幼年到老年、跨越80余年的人生經歷與感悟，描繪了他與賭場斗智斗勇的精彩故事，總結了數十年投資生涯中的感想得失。在這場有關科學、賭博與投資的精彩冒險中，索普將賭博和投資轉化為嚴謹的數學模型和概率計算，穿越“運氣”和“隨機”的迷霧，直抵策略博弈與價格波動的核心本質，于不確定中尋找確定，延伸出一條通向財富與成功的道路。

第一部分，索普是如何在賭場中擊敗莊家的？

1、索普的成長經歷。索普小時候是個神童，天賦驚人且極具探索欲，熱愛讀書和科學實驗，少年時期憑借物理競賽第一名的成績進入加州大學伯克利分校，在攻讀博士學位期間，因一次拉斯維加斯之旅對賭博中的概率問題產生了濃厚興趣。

2、索普算牌策略的基本思想是通過概率運算，計算出各種情形下玩家的勝率，并且在勝率大時多下注，勝率小時少下注。

3、以21點為例。在21點中，玩家的勝率與剩余牌堆中大牌和小牌的比例相關，索普開發(fā)出高低牌策略，具體做法是：游戲開始時記為0，每出現(xiàn)小牌就加1，出現(xiàn)中間大小的牌就不加不減，出現(xiàn)牌時就減1，當計數結果大于0時，表示已經出現(xiàn)的小牌比較多，也就是牌堆中剩下的大牌比較多，此時莊家爆牌風險加大，玩家獲勝的概率提高，反之，計數結果小于0時，莊家獲勝的概率比較高。當玩家獲勝概率高時多下注，概率低時少下注，這樣就實現(xiàn)了統(tǒng)計意義上的“戰(zhàn)勝賭場”。

第二部分，索普是如何擊敗金融市場的？

1、索普沒有盲信當時的主流理論——有效市場假說，他認為市場是可戰(zhàn)勝的。

2、索普采取市場中性策略，本質是利用市場上的定價錯誤進行統(tǒng)計套利。

3、索普的投資組合漲幅優(yōu)于指數，波動低于指數，長期穩(wěn)定的超額回報證明索普的確戰(zhàn)勝了市場。

第三部分，索普講給普通投資者的投資心得與建議。

1、做好風險管理。

（1）凱利公式。凱利公式最初由一名物理學家約翰·凱利提出，簡單來說就是通過概率計算決定應該下多少賭注，而不是簡單相信運氣，一次下注金額占全部本金的百分比應當是勝率除以賠率。凱利公式可以讓使用者避免損失全部資產，但索普也提醒我們，凱利公式可能會導致總資產的大幅波動，謹慎起見，使用者可以選擇比凱利公式結果更低的比例下注，通常是一半甚至更低；此外，凱利公式是概率層面的結果，不適合短期投資者，并且應用凱利公式的前提是知道收益的確切概率，把握不大時，應該更加謹慎的使用凱利公式。

（2）警惕杠桿。杠桿是一把雙刃劍，提高收益的同時也放大風險。索普早期曾進行過一筆白銀投資，當時在高杠桿作用下，價格的小幅下跌就導致了爆倉，這也成為了索普投資生涯中的重要一課。索普提醒我們，應當嚴格控制杠桿比例，當你使用杠桿時，需要首先問自己，如果發(fā)生了最壞的情況，能否承擔相應的后果。

2、充分利用復利效應。

復利就是通過不斷地再投資積累財富，簡單來說就是翻倍和再翻倍”，可以幫助人們積累大量財富有一個簡便的計算財富增長速度的公式，叫作72法則，這個方法講的是，如果資產以百分之R的速度增長，并且將收益不斷用以投資，資產翻倍的時間就是72/R。復利效應的作用方面，用以積累財富只是它的用途之一，我們可以把這種思維拓展應用到生活的方方面面，核心就是“重視滯后效應”，也可以說是“微小變化的指數型累積”，索普認為這一點幫助他實現(xiàn)了財富、健康和自由時間的平衡。

3、考慮進行指數投資。

簡單來說，指數投資就是購買指數基金，這種基金通過持有某一指數成分內的所有股票，并且根據市值百分比分配投資比例，實現(xiàn)對指數的復刻，也就是其漲跌表現(xiàn)與指數一致，這種投資形式就被稱為指數基金。索普認為指數投資的主要優(yōu)勢在于可以通過分散投資降低風險和降低交易費用。